点评：
遥想晋商在历史上开创票号伟业，晋商们建立了“汇通天下”的创举，整个发展历程看到了晋商票号与清政府的博弈合作。
如今，让“支付”无处不在的第三方支付市场迎来新的大考，那就是“网联”。
面对如火如荼的第三方支付市场如何监管，如何确保支付市场的创新活力，对于国家来讲“鱼和熊掌都要”。
新“汇通天下”市场将如何？
网联，一个严肃的管辖权问题
--经济参考报
本周，被业界猜测良多的“网联”终于正式公布办法和时间表。央行近日下文，明确要求非银支付机构的网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理，并要求2018年6月30日前所有网络支付业务全部通过网联平台处理。至此，网联上线有了明确的时间期限，也标志着第三方支付直连时代彻底终结、网联时代正式开启。
网联平台的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”。网联并非支付机构，而是为支付宝、财付通这类非银行的第三方支付机构提供一个统一的独立清算平台，其一端会与第三方支付机构对接，另一端则连接银行系统。
在此之前，以支付宝为例，一笔用户通过支付宝发起的转账，虽然从结果看是从A账户到了B账户，但实际是A账户的资金到了A账户同行的支付宝账号上，然后再产生一笔从支付宝的B账户所在银行向B账户转账的交易。
也就是说，两笔同行交易完成了一次转账，对于用户体验来说没有什么问题，但在央行的监管上却出了问题，类似的同行转账给金融监管设置了难题。
一方面，网联平台的推出，能够有效地要求现有的第三方支付平台接入网联平台，从而实施监管；另一方面，网联平台的出现，打破了固有的第三方支付的格局，支付宝、微信和中小第三方支付平台在网联平台获得的费率如果是一致的话，等于大家又进入了前端产品、业务场景、市场拓展方面的比拼。
更应该联系到一起看的是，央行迟迟未发的征信牌照与此次调整的关系。对支付宝、微信而言，通道费用、利差尽管重要，但更重要的是用户累积起来的数据。早在2015年1月，央行就印发了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，允许芝麻信用、腾讯征信、前海征信在内的8家公司开展第一批征信试点业务，《通知》中明确的准备时间为6个月，但是过了两年，8家获得试点资格的公司没有一家获得个人征信牌照。
有消息人士透露，之所以迟迟未批，原因之一是央行认为8家试点机构每一家都追求依托互联网形成自己的业务闭环，造成市场信息链的分割，不利于产品的有效性和信息共享。
这一说法现在看来和网联平台必须出台有着密切关系。央行必须牢牢掌握住交易数据的核心，并且从目前看来，央行会否要求第三方支付机构不得排他性占有交易数据，仍不得而知。但央行此举无疑是对此前纷纷攘攘的无现金社会、征信牌照开放、第三方支付形式的一个回答。央行数据显示，2016年，全国非银行支付机构网络支付业务1639.02亿笔，金额99.27万亿元，同比分别增长99.53%和100.65%。
这已经不是一个处于萌芽期的新生事物了，而是一个对国民经济有着重大影响的支付通道。也有业内人士表示，网联平台的监管目前还有空白，线下移动支付、预付卡业务以及虚拟账户直付业务等，未来将何去何从尚不可知。
支付市场重塑新格局
——中国经济网
明年6月30日起，支付机构与银行原有的直连模式将全部切断，网络支付交易全部通过网联模式转接清算。这一变化将使得支付系统的稳定性更优、支付机构与银行的系统接入成本、运营成本大幅降低，客观上促进了公平竞争，有利于中小支付机构发展。对消费者而言，资金将更加安全
网联正式上线运行的时间出炉。从明年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户网络支付业务将全部通过网联平台处理。
网联又被称作“网络版银联”，指的是非银行支付机构网络支付清算平台，即线上支付统一清算平台。其作用与银联相似，是一个清算平台。不同的是，网联的主要作用是一端连接第三方支付机构，另一端对接银行，并为所有接入的第三方支付企业提供统一标准服务。
业内人士认为，网联上线将使支付机构摆脱传统模式的束缚，迎来新的发展机遇。
切断直连模式
之所以成立网联，正是因为随着支付机构的发展，过去支付机构和各家银行多头直连模式的问题逐渐显现。
过去，我国支付清算网络是以中央银行系统和商业银行行业支付系统为中心规划建设的。随着越来越多的支付机构出现，并从线上延伸到线下，这些机构手中沉淀的资金越来越多。但这些支付机构并没有纳入支付清算网络中，而是各自与多家银行直连实现与商户和消费者的连接。
直连模式的问题很快暴露出来，其风险隐患巨大。这些大小不一的支付机构风控水平参差不齐，部分机构缺乏有效的风险防控措施，一旦出现风险，可能传导至银行体系，影响金融稳定。同时，支付机构和银行直连，资金和信息极度不透明，形成了游离于监管之外的“死角”。对于消费者来说，资金安全也堪忧。
早在2010年，央行就开始酝酿建设网联，最终于2016年开始筹建。今年6月30日，网联平台正式启动业务切量。切量，也就是经过试运行后，支付机构日常的交易开始逐渐通过网联来完成，网联平台开始转接清算一般用户实际交易场景的网络支付业务。
经与央行及支付清算协会沟通，非银行支付机构网络支付清算平台计划到今年底完成接入银行数量近200家，接入支付机构近40家，同时逐步提升业务切量规模。
网联方面透露，到明年下半年，支付机构与银行原有的直连模式将全部切断，网络支付交易将全部通过网联模式转接清算。网联平台在推动行业规范化和共建完成、初期运行的一年至两年时间内，将以免费模式向市场提供服务。
支付机构态度积极
对于网联的运行，支付机构均持欢迎态度。
汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁介绍，从去年起，该公司就已参与了网联的整体系统建设。目前，汇付天下正在推进与网联相关的对接工作。
“网联的成立，打通了所有支付公司与银行之间的连接，实现了‘一点连接’。”穆海洁表示，此前网上支付、特别是快捷支付主要还是靠支付公司直连银行的方式运行，是“多点连接”。网联上线后，将使得支付系统的稳定性更优、支付机构与银行的系统接入成本、运营成本将大幅降低，支付效率将得到提升。“从支付行业和社会效益来说，都非常有价值，是一件好事。”
从风险角度来看，目前线上支付的信息报送都是分散在支付机构和银行，通过网联接入后，信息将统一汇总。穆海洁认为，这将更有利于监管，增加信息的透明度，也将帮助支付机构合规管理和健康发展。
截至6月30日，已有财付通、网银在线、快钱、百付宝、支付宝、平安付、翼支付7家支付机构接入网联，联动优势、中移电商接入工作进入倒计时。这9家大中型支付机构就是网联平台未来运营机构的董、监事会成员候选单位，这9家机构网络和移动支付交易规模占比合计超过96%。
在银行接入方面，截至6月30日，中行、招行、交行、平安、建行、中信、工行、光大、恒丰、浙商、渤海、华夏共12家银行已接入，接入银行所覆盖的个人银行账户数量在个人银行账户总量中的市场份额占比超过70%。
支付格局重塑
业内人士认为，网联的上线将重塑市场规范，厘清清算模式，统一技术标准，从而提高效率，节约成本，支持创新，促进公平竞争，保障资金安全，防控金融风险。
“网联的上线将利好中小支付机构，他们终于能与大型支付机构站在同一起跑线上。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，在直连模式下，支付机构通过在多家银行开设备付金账户实现资金跨行清算，对合作银行而言，带来了吸收存款的额外收益，积极性大增。同时，银行更愿意与交易规模大、备付金存款沉淀多的支付机构合作。薛洪言表示，时间一久，中小支付机构因沉淀资金有限得不到银行的青睐，直连银行数量远远落后于大型支付机构，在费率上也不占优势，在商户拓展中便处于劣势，加速了行业分化，即强者恒强、弱者恒弱。
不过，在网联平台的支撑下，各类型市场参与机构将站在同一起跑线上，在业务处理和业务价格等方面享受同等待遇，充分发挥业务创新优势，形成价格和服务的差异化竞争。
网联上线后，人们的资金也将更安全。清算服务属于支付的后台业务，与个人并没有直接联系，消费者不会直接感知清算渠道。但通过网联，央行将有望进一步规范备付金管理。备付金，即支付机构预收其客户的待付资金，这一资金属于支付机构的客户，不属于支付机构的自有财产。在网联平台的支撑下，能够通过平台“跟踪”资金转移，提升了备付金监管的效率和有效性，避免了备付金被挪用等情况的发生，从而保护了消费者的资金安全。
（经济日报·中国经济网记者 陈果静）
“网联”诞生不影响你买买买
赶紧散了回家洗洗睡吧
——中华工商时报全联通
8月4日，央行支付结算司向有关金融机构下发了《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》。
通知称，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。同时，各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。
“数据寡头”
“网联”即非银行支付机构网络支付清算平台。其筹建已经讨论了两三年了，去年8月获得批复，今年完成接入。从今年3月底至今，网联试运行已经超4个月。今年6月末，网联平台正式启动业务切量。截至6月30日，在支付机构接入方面，已有财付通、网银在线、快钱、支付宝、平安付等机构完成接入。
业内人士认为，“网联”代表着央行对第三方支付平台监管力度的加强。
在“前互联网时代”，面向商户与消费者的支付清算是四方模式，发卡行、收单机构、商户通过银联清算，银联与发卡行、收单机构共同分享商户缴付的手续费。这里的收单机构不能直连发卡行（银行），必须通过银联连接。银联主导的四方模式费率畸高，模式复杂而又低效。
近年来，非银行金融机构业务扩张过快，迅猛发展的中国第三方支付市场，目前用户量和交易规模均为世界第一。
最近的一个现象，可以侧面看出第三方支付市场的发展程度。
中国人民银行最近公布的“金融机构人民币信贷收支表”显示，2017年6月底的金融机构住户（个人）储蓄存款余额为63.71万亿元，这一数据环比2017年一季度末的63.74万亿元，减少了接近300亿元。
从存款分类来看，银行的个人定期存款减少是主要原因，2017年6月底，金融机构定期及其他存款的余额为39.51万亿元，而在2017年一季度末，这类存款的余额为39.55万亿元，减少了400多亿元。
这一的现象历史上很少见，上一次类似的情况是2015年第二季度，中国的A股涨疯了，炒股和打新吸引了银行的巨额个人存款。
关于最新这次银行个人存款下降，目前已知的原因主要有余额宝二季度吸引近3000亿增量，其他货币基金的7000亿增量中预计也有一半左右来自个人资金，此外还有互联网金融、境外投资等诸多理财方式对个人存款进行分流。
以余额宝为例，规模数据显示，2017年一季度末的产品规模为1.14万亿元，到了二季度末增加到了1.43万亿元，短短一个季度增加了2900多亿元，并且几乎全部都来自于个人投资者。
巨大的流量代表着巨大的数据信息。
除了央行征信中心，政府机构、各类金融机构、互联网巨头、通讯运营商以及一些第三方独立机构等，都掌握着各种数据。
这种过快的发展存在着不少风险隐患。业内专家直言，如果不加以约束，互联网巨头很可能变为“数据寡头”，其危害程度远超过技术层面的垄断。
由于第三方支付机构直接跟各银行对接，这种模式绕开了央行的清算系统，使银行、央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向。不仅如此，这一模式也被不法分子利用，成为洗钱、套现获利、盗取资金的温床。
避免重走银联“保守之路”
由此来看，网联平台是央行强加给第三方支付的一个中介机构。
央行相关负责人此前曾公开表示，网联的建立将纠正支付机构违规从事跨行清算业务，改变目前支付机构与银行多头连接开展业务的情况，以节约连接成本，提高清算效率，保障客户资金安全，也有利于监管部门对社会资金流向的实时监测。
“原则上讲，任何第三方支付机构想要接入银行，用户进行跨行转账，未来只有两种方式，一种是走银联的清算渠道，一种通过网联平台。网联平台作为第四方金融服务平台，在不直接对消费者提供金融服务，并且不碰触资金的情况下，通过统筹银行和第三方金融机构，间接为市场和消费者提供服务。”易观支付分析师王蓬博在接受媒体采访时这样说。
然而，第三方支付能有今天，并不是监管机构设计的结果，而是十余年来自建系统、不断地迎合市场和消费者的需求得出来的。甚至，第三方支付通过在打车软件、线下服务、无现金活动等竞争，塑造了连消费者的需求和使用习惯。
市场的创新是应该得到回报的，然而“网联”自诞生起就与第三方支付站在了同一起跑线上。
另一方面，在统一监管的扁平化市场结构下，缺乏多层次、多样化机构生存的土壤，很可能造成所有机构千人一面，能竞争的只有手续费率，越拼越低的费率，使得大多数机构都无法做好的服务。
这一点，被逐渐边缘化的银联或许可以给出一个警示。
回顾银联的二十年历史，因为缺乏竞争，银联长期处于效率低下的状态，技术进步缓慢，一直到第三方支付做大，银联才不得不多次调降费率，迎合市场需求。
相比中国现有的、领先于世界的第三方支付，“网联”还是一个纯政策产物，作为第三方支付的行政性清算平台，会不会重走之前银联的“保守之路”？
这需要慢慢看。
至于“网联”给普通消费者的消费习惯带来什么改变？
在接受相关媒体采访的时候，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，其实，对于普通用户而言，网联平台运行后并不会产生太大变化，只是资金在背后多转了一道弯，央行归集了数据。“在世界各国，由央行主导金融基础设施，都是正确的。”
（见习记者/田未）
