今日A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.38%，深成指涨0.61%，创业板指跌0.84%，北证50指数涨1.78%，全市场成交额达2.46万亿元。
机器人概念领涨，机器人产业ETF（159551）上涨4.12%，工业母机ETF（159667）上涨3.45%。
上涨驱动因素分析
“动作频频”的特斯拉：
9月2日，特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章。相较此前三篇，此次“宏图4.0”关于AI和机器人的内容占比明显提高。同时，马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位，表示FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，预计未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人。
9月4日，Salesforce创始人Marc Benioff在参观完特斯拉办公室之后，在社交媒体上分享了一段全新金色的Optimus视频，其灵巧手是最大的亮点，或暗示灵巧手正向着高度仿生、精细化方向持续升级。特斯拉第三代Optimus定型渐行渐近，后续订单落地的消息有望给板块带来持续的催化。
9月5日，特斯拉董事会向马斯克提出最新薪酬计划，即价值1万亿美元的10年激励计划，要求达成交付1200万辆电动车、商业运营100万辆Robotaxi、以及销售100万台Optimus机器人等目标，将于11月股东大会进行表决。特斯拉战略重心转向智能化+自动化领域，将持续驱动器技术升级与订阅放量，机器人方向有望直接受益。
“突飞猛进”的国产链：
优必选获2.5亿人形机器人订单：据优必选官方微信公众号，继7月斩获近亿元的全球人形机器人企业最大单笔订单后，优必选再次刷新纪录，获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，将在今年内启动该合同交付。这也是截至目前全球人形机器人最大的合同。
宇树科技计划25Q4递交IPO材料：国内机器人领域头部企业宇树科技通过社交媒体平台发布公告，正式披露公司上市筹备进展。宇树科技在公告中进一步说明，目前公司正积极筹备IPO，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交文件，届时公司的相关经营数据将正式公布。
智元机器人全系产品开启线上销售：此前，智元召开合作伙伴大会，宣布多项产品与生态举措，并同步推进产业与资本布局。目前智元全系列产品已上线智元商城和京东商城，预计今年机器人出货量可达数千台，明年或将实现上万台出货。
后市展望
人形机器人领域，海外方面，11月特斯拉将召开股东大会、特斯拉人形机器人Optimus第三代新品即将发布、2026年量产指引或将上调，特斯拉相关产业链值得关注。国产方面，下半年资本运作、订单出货、新品发布等消息也将不断催化。
工业机器人领域，经过近两年的库存消化期后，2025年市场呈现阶段性回暖态势。2025年7月我国工业机器人产量为6.4万台，同比增长24%；2025年1-7月我国工业机器人累计产量为44.7万台，同比增长33%。从长期视角来看，随着算法的优化与数据的积累，未来工业机器人市场的重心也将逐渐向智能机器人倾斜，进一步提升机器人在复杂应用场景中的渗透率。
感兴趣的投资者可适当布局：机器人产业ETF（159551）兼具工业和人形机器人产业链；工业母机ETF（159667）涵盖机器人零部件及生产设备相关标的。没有股票账户的投资者可以通过国泰中证机器人产业ETF的联接基金（020290）、国泰中证机床ETF发起联接A（017471），国泰中证机床ETF发起联接C（017472）把握机器人产业的投资机会。
