推广 热搜: 郝金玉  石勇  侯计香  张文泉  振兴小镇  戎子酒庄  吴沪先  ___  河南省晋商会  冯南垣 

2024年中央一号文件发布,大农业板块关注度提升

   发布时间:2024-02-25 17:15     浏览:363    
核心提示:文丨梁杏编辑丨张桔2024年中央一号文件发布,内容包括确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村
中国晋商俱乐部致力于建设服务创新型商业化晋商生态 | 主办全球晋商年度峰会“晋商年会”与“晋商国际论坛”

文丨梁杏‍‍‍

编辑丨张桔

2024年中央一号文件发布,内容包括确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平等。 

中央一号文件发布

聚焦粮食安全问题

整体来看文件共六个部分,文件全文16次提到“粮食”,将“确保国家粮食安全”作为文件第一部分的主题,充分体现了政策层面的重视。 

其中,文件再次提出稳定粮食种植面积,同时把增产的重心放在大面积提高单产上,确保粮食产量保持在1.3万亿斤以上。“确保国家粮食安全”的关键在于调动农民种粮和地方抓粮的积极性,继续体现了国家对于保障农民粮食种植效益的决心。 

另外文件再提“种业振兴”,完善联合研发和应用协作机制。回顾历年一号文件,2021年指出有序推进生物育种产业化应用,2022-2023年提到启动、全面实施农业生物育种重大项目,2024年强调生物育种产业化扩面提速。未来转基因产业化政策加速推进,行业龙头或受益。 

加强农业基础设施建设方面,文件提出,优先把东北黑土地区、平原地区、具备水利灌溉条件地区的耕地建成高标准农田,适当提高中央和省级投资补助水平,取消各地对产粮大县资金配套要求,强化高标准农田建设全过程监管,确保建一块、成一块。 

此外,文件还提到了生猪养殖,具体为“优化生猪产能调控机制,稳定牛羊肉基础生产能力”等内容。预计未来生猪养殖产能的范围、定义,以及调控方式与手段或将有进一步的优化。 

猪价回落产能持续去化

养殖板块低位或可增配

从A股市场投资来看,生猪养殖是大农业板块核心,在申万农林牧渔行业中占比近50%。回顾2023年,生猪市场仍然维持供大于求状态,但生猪价格波动较2022年有所弱化,全年生猪均价位于15-16元/公斤。 

近期上市公司业绩预报密集披露,中证畜牧养殖指数25个成份股披露了年报预告,其中20家预计净利润下滑,并且有21家上市公司净利润亏损。行业除新希望、*ST正邦等少数公司因资产转让、重组房地产业务等事项有望实现盈利外,整体亏损可能颇为严重。 

从公告内容看,生猪销售价格同比出现较大幅度下降,是养殖业务利润出现深度亏损的原因。多数企业头均亏损超200元,农业农村部称2023年是自2014年以来首个算总账全年亏损的年份,这也印证了中央一号文件“优化生猪产能调控机制”的重要性。 

目前14家已公布出栏量的生猪上市企业,2023年生猪出栏量1.46亿头,相比2022年1.25亿头增长0.2亿头以上,保持了16%以上的高速增长。其中第二梯队的企业更是充分释放出栏弹性,不少企业出栏同比增长超过60%。 

在以往猪周期中,股价拐点通常领先于猪价,因此需要观察产能数据,对于未来猪价的走势具有指引作用。根据农业农村部监测数据,2023年12月末全国能繁母猪存栏量4142万头,比2022年12月末减少5.65%,比2023年三季度末减少2.31%,能繁母猪存栏量在2023年整体处在持续下降趋势中。 

2024年春节将至,屠宰场均处于备货状态,受雨雪天气影响,备货行为略有提前,叠加旺季来临消费的提升,行业盼涨情绪浓厚,近期猪价也有所回升。根据畜牧业信息网,1月全国生猪均价为14.28元/公斤;1月底猪粮比达到6.33:1,较月初上涨1.14。 

但农业农村部数据显示,2023年12月,规模猪场的中大猪存栏同比增长3.7%,它们将在未来1-2个月出栏,预示着生猪市场供应仍较为宽松,且春节后一般为需求消费淡季,春节后供需关系仍未转变,生猪养殖可能延续亏损,产能去化的趋势预计不变。 

对比官方数据和三方数据,2021年年中以来的能繁母猪产能累计去化已达10%左右。特别是2023年的又一轮产能去化,对应今年二季度开始或进入行业周期反转阶段,且叠加下半年需求季节性增强,本轮周期的高度仍然可以期待。目前养殖板块估值仍在低位,可以通过跟踪该指数的养殖ETF把握板块机会。 

(作者系某公募指数投资总监。本文已刊发于2月10日《证券市场周刊》,文中观点仅代表作者个人,不代表本刊立场。文中提及基金仅做举例,不做买卖推荐。) 

 

投诉邮箱:tougao@shanxishangren.com
 
更多>同类晋商资讯

鹏飞集团·郑鹏【中国晋商俱乐部名誉主席】 振东制药·李安平【中国晋商俱乐部荣誉理事长】 潞宝集团·韩长安【中国晋商俱乐部常务理事长】 聚义实业·王殿辉【中国晋商俱乐部常务理事长】 振兴小镇·牛扎根【中国晋商俱乐部常务理事长】 融德创世·郝金玉【中国晋商俱乐部常务理事长】
理事会企业动态
最新活动动态
优秀晋商资讯
推荐图文
推荐晋商资讯
点击排行
网站首页  |  京ICP备13017153号 |  网站地图  |  联系方式